笔者统计了2024年1月1日到2024年12月31日,在北交所IPO上市的企业,总共23家,2024年国务院强调了加强资本市场监管,以推动其稳定和健康的发展,北交所IPO回到了寒冬期,那么北交所2024年最新的募集资金是什么水平,最新的上市花销有多大?我们一起来看看。
一
北交所上市价目表
1、北交所上市可以“赚”多少?
23家企业募集资金总额为46.84亿元,单家企业募集资金最高为3.98亿元,单家企业募集资金最低为0.53亿元,中位数1.72亿元,接近均值,2024年北交所多数企业募集资金规模集中在2亿元左右。
从募集资金看,北交所中小企业融资功能正在稳步发挥,对中小型企业的包容性较强,北交所企业规模整体较小,融资金额较为分散。
从发行费用看,23家企业上市产生发行费用57,749.84万元,发行费用中位数2,402.85万元,与算术平均2,510.86万元接近,看得出来,北交所IPO费用区间集中在2,500万元左右。
2、北交所上市要花多少?
1、承销及保荐费用
承销及保荐费用总额38,840.84万元,占总募集资金的8.29%,是IPO成本中最大的组成部分。单家企业承销及保荐费最高3,381.76万元,费率为8.50%,最低费用为500.79万元,费率9.43%,费率偏高是由于小型项目,募集资金少,固定成本占比较大。
所以承销及保荐费是IPO的主要费用,费率分布较为稳定,绝大多数企业的费率接近平均值8.29%,花销集中在1500万元到1700万元之间。
2、审计及验资费用
审计及验资费用合计11,649.23万元,费率为2.49%,是中介费用中的第二大成本项,单家企业最高748.00万元,费率为1.88%,最低292.45万元,费率5.51%。
审计及验资费用相对均衡,整体费用率较低,大部分企业在审计费用上的支出集中于500万元左右。
3、法律费用
法律费用合计6,019.27万元,费率仅为1.29%,是三项中介费用中最低的一项。费用中位数为243.4万元,费率为1.42%,算术平均值为261.70万元,差距不大,法律费用分布稳定,费用率接近平均水平,占比最低,波动较小,对企业IPO成本的整体影响较弱。
二
中介机构排名
1、保荐机构排名
2024年北交所的IPO上市中,中信建投证券股份有限公司以3单,占比13.04%,排名第一,第一创业、浙商、东吴和民生各2单,占比均为8.7%,紧随其后。其余15家保荐机构各1单,占比4.35%。
2024年监管趋严,北交所上市企业较去年大幅度下降,所以保荐业务的竞争相对分散,龙头机构有一定优势,但市场集中度不高,更多的中小型券商也能分得一杯羹,所以北交所较更加适合新兴和中小型券商扩展业务。
2、会计师事务所排名
前两名容诚和中汇合计占比34.78%,北交所上市里面中型会计师事务所还是有较大发展空间。
3、律师事务所排名
综合看来,在保荐、会计和法律服务三类中介机构中,市场集中度最高的是会计师事务所,其前四名总占比52.17%,头部效应明显,保荐机构和律师事务所的市场相对分散,中小机构参与机会较多。
笔者认为北交所趋势明显,北交所的中小企业特性为中小型中介机构提供市场机会,随着北交所规模扩大,中介机构间的服务差异化将成为以后决胜关键,谁聚焦行业专长,抢占特定领域客户,谁就能借助北交所脱颖而出!
三
中介费最高的企业
1、保荐费和审计费双高
万源通企业保荐费和审计费双高,究竟值不值?
笔者一查才知道,这家公司2024年11月19日成功上市,承销及保荐费,3,381.76万元,高居榜首!背后大佬是兴业证券,花这么多钱保荐,这家券商也是为客户卯足了劲,公司募集资金3.98亿元,接近募集资金平均数的2倍。
审计费也不便宜,审计及验资费748万元,出手就是高端大气!容诚会计师事务所的杰作,法律费用396.23万元,交给了业内大咖锦天城律师事务所。
公司技术背景,高精尖制造,拥有多个高精密加工领域的杀手锏技术,比如特殊孔形加工和金属基电路板加工技术。这些技术听起来复杂,却是汽车电子、工业控制、消费电子等领域不可或缺的核心。
2024年上半年,公司主营收入43,086.52万元,其中99.81%是电子产品制造商贡献的,妥妥的大头。
万源通的客户阵容也很豪横:新普科技(重庆)有限公司、台达集团、上海晨阑光电器件有限公司、明纬集团、科世达集团,这五大客户撑起了公司的半壁江山。
公司IPO基本信息:
公司IPO业绩如下:
2、律师收费最高
如果说万源通是2024年北交所的保荐费和审计费顶流,那聚星科技就是妥妥的律师费大王,2024年11月11日上市,这家企业的法律费用一举拿下最高纪录,605.55万元!
请的是金字招牌锦天城律师事务所。承销及保荐费2,222.73万元,由国投证券操刀,价格虽然不算最高,但也是一笔不小的投入,审计及验资费690万元,由中汇会计师事务所接手。
聚星科技最拿手的产品是电触头:2024年上半年:电触头收入达到28,697.90万元,占主营业务收入的68.16%。2023年收入:38,411.24万元,占比66.63%。产品广泛覆盖家电、工业控制、汽车、充电桩、储能设备、电动工具等多个行业,市场需求丰富多样,在国内尤其是华东地区,比如浙江温州,占据主要市场份额。核心客户包括深圳市深汕特别合作区中金岭南新材料有限公司等优质客户。
公司IPO基本资料:
公司IPO业绩如下:
四
行业排名
竟然还有农业行业?
笔者发现,在一众高科技和制造企业中,居然藏着一家农业企业!这家特别的存在,就是康农种业(837403.BJ),2024年唯一一位种地的选手,凭着玉米种子稳居农业行业的C位。
玉米种子是康农的金饭碗,2020年到2022年,玉米种子的销售收入分别为11,032.04万元、13,993.20万元和18,986.13万元,占主营业务收入的100%!
康农自主研发和合作选育了多款玉米种子,比如富农玉6号、康农2号、康农玉007等。这些品种不仅在市场上表现优异,还以发芽率远高于国家标准的实力征服了农户的心。
康农的根据地主要是西南地区和华中地区,客户结构看,康农的客户集中度虽然不低,但趋势是稳中有降,前五大客户销售金额:2020年:4,618.22万元,占比41.10%;2021年:5,678.30万元,占比40.08%;2022年:7,798.86万元,占比39.46%。
主要客户包括云南高康及其关联方、四川康农等。其中,云南高康在2022年的贡献是2,180.42万元,占总销售额的19.41%。
虽然客户集中度高,但康农并不依赖任何一个客户,没有传统农业大量个人客户的现象,与主要客户也保持长期稳定合作,业绩每年净利润在4100万上下,符合北交所的要求。
公司IPO基本信息:
公司IPO业绩情况:
五
2024年北交所上市明细
1、北交所上市发行价格明细
2、北交所上市中介收费明细